Yapılmakta Olan Yatırımlar Enflasyon Düzeltmesi Farklarının Vergisel Durumu

09.12.2025 tarih ve VUK-196/2026-2 sayılı sirküler ile yapılmakta olan yatırımlar hesabının enflasyon düzeltmesine tabi tutulması sonucu oluşan düzeltme farklarının dönem kazancının tespitinde dikkate alınmayarak özel fon hesabına alınması ve bu fon hesabındaki tutarların yeniden değerleme oranında artırılması ile yatırımın aktifleştirildiği dönemde dönem kazancının tespitinde dikkate alınması hususlarına ilişkin açıklamalar yapılmıştır.

Referans mevzuat dikkate alınarak ilgili sirkülerde öne çıkan hususlar aşağıda maddeler halinde belirtilmiştir;

• Özel fon hesabında yer alan ve dönem kazancının tespitinde dikkate alınmayan tutarlar, her yıl bir önceki yıla ilişkin belirlenen yeniden değerleme oranında artırılacak, ayrıca enflasyon düzeltmesine tabi tutulmayacaktır.
• Bu kapsamdaki özel fon hesabında bulunan tutarlar gerek yatırım döneminde gerek sonraki süreçlerde, ilgili yıl için belirlenen yeniden değerleme oranı dikkate alınarak artırılacaktır.
• Yatırım tamamlanarak ilgili iktisadi kıymet aktife alındığında, aktifleştirilen tutarın %20’si kazancın tespitinde dikkate alınacaktır.
• Özel fon hesabının bakiyesi sonraki hesap döneminde aynı şekilde yeniden değerleme oranında artırılacak ve yeniden değerleme oranında artırılmış tutarın bu defa dörtte biri, sonraki yıllarda yeniden değerleme oranında artırılmış tutarın sırasıyla üçte biri, yarısı ve son yılda kalan tutarın tamamı ilgili hesap dönemlerine ilişkin kazancın tespitinde dikkate alınacaktır.
• Geçici vergi dönemlerinde ilgili geçici vergi dönemine tekabül eden kısım kazancın tespitinde dikkate alınacaktır.
• Özel fon hesabına alınan tutarların yeniden değerleme oranında artırılan kısımlarının iktisadi kıymetin maliyetine intikal ettirilmesi mümkün bulunmamaktadır.

VUK-196/2026-2 sayılı sirkülere ulaşmak için aşağıdaki linke tıklayınız.

https://gib.gov.tr/mevzuat/kanun/434/sirkuler/1136

Saygılarımızla,

CONSULTA Vergi

(*) Sirkülerlerimizde yapılan açıklamalar yalnızca bilgilendirme amaçlı olup, kesin işlem tesis etmeden önce uzmanlarımızdan görüş ve yönlendirme alınmasını önemle tavsiye ederiz. Bu sirkülerlerin amacı tek başına uygulamalara yön vermek olmayıp; mükelleflerimizin risk, fırsat ve değişiklikler hakkında güncel bilgi sahibi olmalarını sağlamaktır. Yegâne kaynak olarak sirkülerlerimizdeki açıklamaların kullanılması halinde doğabilecek olası zararlardan CONSULTA sorumlu olmayacaktır.